Stock Options Cash Settled

Pagamento in contanti Che cosa è un pagamento in contanti un pagamento in contanti è un metodo di regolamento utilizzato in alcuni contratti futures e opzioni in cui, alla scadenza o l'esercizio, il venditore dello strumento finanziario non consegnare il bene reale sottostante, ma invece trasferisce la posizione di cassa associato. Per i venditori non volendo prendere effettivo possesso della merce in denaro sottostante. un pagamento in contanti è un metodo più conveniente di trattare contratti future e opzioni. Ad esempio, l'acquirente di un contratto future di cotone regolato per cassa è tenuto a pagare la differenza tra il prezzo spot del cotone e il prezzo dei futures, invece di dover assumere la proprietà di fasci fisici di cotone. Breaking Down Cash Settlement futures e contratti di opzione sono gli strumenti derivati ​​che hanno valori sulla base di un'attività sottostante. L'attività può essere un capitale o una merce. Quando un contratto di contratto future o opzioni è scaduto o esercitato, il ricorso concettuale è per il titolare del contratto di consegnare la merce fisica o trasferire le quote effettive di magazzino. Questo è noto come la consegna fisica ed è molto più ingombrante di un regolamento in contanti. Se un investitore va corto di un contratto a termine per 10.000 di argento, per esempio, è scomodo alla fine del contratto per il titolare di consegnare fisicamente argento ad un altro investitore. Per aggirare questo, futures e contratti di opzione possono essere eseguite con un pagamento in contanti, in cui, al termine del contratto, il titolare della posizione si sia accreditato o addebitato la differenza tra il prezzo iniziale e la soluzione definitiva. Un esempio di contratti a termine di regolamento in contanti sono prese da investitori che credono una merce aumenterà o diminuirà di prezzo in futuro. Se un investitore va breve un contratto a termine per il grano, che sta assumendo il prezzo del grano diminuirà nel breve termine. Un contratto è iniziata con un altro investitore che prende l'altra faccia della medaglia, credendo di grano aumenterà di prezzo. In questo esempio, un investitore va corto di un contratto a termine per 100 quintali di grano per un totale di 10.000. Questo significa che al termine del contratto, se il prezzo di 100 staia di grano scende a 8.000, l'investitore è impostato per guadagnare 2.000. Tuttavia, se il prezzo di 100 staia di grano aumenta a 12.000, l'investitore perde 2.000. Concettualmente, al termine del contratto, i 100 quintali di grano sono consegnati all'investitore con la posizione lunga. Tuttavia, per rendere le cose più facili, un pagamento in contanti può essere utilizzato. Se il prezzo aumenta a 12.000, il breve investitore è tenuto a pagare la differenza di 12.000 - 10.000, o 2.000, piuttosto che effettivamente fornire il grano. Al contrario, se il prezzo scende a 8.000, l'investitore viene pagato 2.000 dalla lunga position. Options regolamento dei contratti di regolamento è il processo per i termini di un contratto di opzioni da risolvere tra le parti interessate quando la sua esercitato. L'esercizio può avvenire spontaneamente se il titolare sceglie di esercitare ad un certo punto prima della scadenza, o automaticamente, se il contratto è in the money al punto di scadenza. Sebbene insediamento è tecnicamente tra il titolare di contratti di opzione e lo scrittore di tali contratti, il processo è in realtà gestita da un'organizzazione di compensazione. Quando gli esercizi supporto, o l'opzione viene esercitata automaticamente, la sua organizzazione di compensazione che risolve in modo efficace i contratti con il titolare. La stanza di compensazione quindi sceglie a caso uno scrittore di tali contratti, e li rilascia con un incarico che li obbliga a rispettare i termini dei contratti. Il risultato finale è sostanzialmente lo stesso titolare né acquista o vende il titolo sottostante (a seconda che la sua chiamata o opzioni put), e lo scrittore compie l'altra estremità della transazione. C'è solo un altro partito in mezzo che rende sostanzialmente che l'intero processo si svolga senza intoppi. Sia che si sta esercitando le opzioni si è proprietari o ricevere un incarico su contratti avete scritto, quella parte del processo va relativamente invisibile ed è tutto gestito dal vostro broker. Ci sono due metodi con cui le opzioni possono essere risolte quando esercitato liquidazione fisica e liquidazione in contanti. Tutti i contratti saranno affermare che sotto forma di insediamento si applica. Di seguito spieghiamo entrambi questi tipi di insediamento e come funzionano. Nel paragrafo Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Liquidazione Fisica liquidazione fisica è la forma più comunemente usata di insediamento. Fisicamente opzioni regolate sono quelle che coinvolgono la consegna effettiva del titolo sottostante si basano su. Il titolare di opzioni call regolamento effettivo sarebbe quindi acquistare il titolo sottostante se sono stati esercitati, mentre il titolare di opzioni put regolate fisicamente sarebbe vendere il titolo sottostante. Opzioni regolamento effettivo tendono ad essere in stile americano, e la maggior parte delle stock option sono fisicamente risolte. E non è sempre immediatamente evidente se si guarda opzioni quali sono elencati se sono fisicamente liquidati o in contanti stabilirono, quindi se questo aspetto è importante per voi la sua vale la pena controllare per essere assolutamente sicuri. In pratica se l'opzione è fisicamente risolta o cash settled isnt particolarmente rilevante che spesso. Questo perché la maggior parte dei commercianti dont effettivamente esercitano, ma piuttosto cercano di fare i loro profitti attraverso contratti di acquisto e di vendita. Pagamento in contanti insediamento in contanti è neanche così comune come liquidazione fisica, e il suo genere utilizzato per contratti di opzione in base a titoli che arent facilmente trasferite o consegnate. Ad esempio, i contratti basati su indici, valute estere, e delle materie prime sono in genere regolati in contanti. Cash settled opzioni sono di solito stile europeo, il che significa che sono regolati automaticamente alla scadenza se sono in profitto. In sostanza, se ce n'è alcun valore intrinseco nei contratti, al momento della scadenza, allora che il profitto è pagato al titolare dei contratti in quel punto. Se i contratti sono in denaro o fuori del denaro, il che significa non vi è alcun valore intrinseco, poi scadono senza valore e senza scambi di denaro mani. copia copyright 2017 OptionsTrading. org - Tutti in contanti opzioni regolate destro Reserved. Cash regolati - Definizione di cassa Fondata opzioni sono opzioni che danno al titolare dell'opzione suo utile in contanti al momento esercitato piuttosto che un bene reale. Cash opzioni regolate - Introduzione di cassa opzioni regolate, o in denaro consegnato opzioni, sono le opzioni con la funzione di regolamento in contanti. regolamento in contanti significa che invece di sottostante, il profitto di cassa è dato al suo supporto quando l'opzione viene esercitata. Questo è in contrasto con i più comunemente trovati Opzioni regolamento effettivo che dà il titolare dell'opzione dell'attività sottostante stesso quando esercitato. Questo tutorial è esplorare più in dettaglio ciò che di cassa Fondata Le opzioni sono, le loro caratteristiche, dove si trovano comunemente ed i loro vantaggi e svantaggi. Qual è l'insediamento in primo luogo insediamento nel trading di opzioni è il processo in cui i termini di un contratto di opzioni vengono risolte tra il titolare e lo scrittore. In negoziazione di opzioni, il titolare è la persona che possiede un contratto di opzioni e uno scrittore è la persona che ha venduto il titolare che contratto di opzione. Insediamento in un contratto di opzioni call comporta il titolare del contratto di opzione di pagare lo scrittore per l'attività sottostante al prezzo di esercizio. Insediamento in un contratto di opzioni put comporta il titolare del contratto di opzione a vendere l'attività sottostante allo scrittore al prezzo d'esercizio. Dopo insediamento, il contratto di opzione cesserà di esistere e tutti gli obblighi tra il supporto e lo scrittore sarebbe stato risolto. Insediamento può avvenire in 2 circostanze esercizio volontario da parte del titolare o di esercizio automatico alla scadenza. Il titolare di una opzione di stile americano potrebbe scegliere di esercitare volontariamente le loro opzioni in qualsiasi momento prima della scadenza. Una volta che accade, insediamento si svolge tra il titolare e lo scrittore e il contratto di opzione è stato risolto. Alla scadenza di un contratto di opzione, sia di stile americano o stile europeo. si esercita automaticamente se è in denaro il giorno di scadenza. Una volta che accade, insediamento si svolge tra il titolare e lo scrittore e il contratto di opzione è stato risolto. Stili di cassa e pagamenti Fondata opzioni Ci sono due modi principali in cui le opzioni sono regolate in negoziazione di opzioni Liquidazione Fisica e pagamento in contanti. regolamento fisico comporta il trasferimento del bene reale sottostante tra il titolare e lo scrittore come descritto sopra ed è il tipo più comune di metodo di insediamento. regolamento in contanti coinvolge solo risolvere la profitloss in contanti tra il titolare e lo scrittore senza il trasferimento di tutti i beni reali, proprio come risolvere una scommessa. Cash settled opzioni sono generalmente creati su attività che è scomodo o impossibile da trasferire. Esempi di tali attività includono l'indice SP500, che non è altro che un insieme di numeri che cambiano. Questo è il motivo per cui la maggior parte delle opzioni su indici e alcune opzioni forex tende ad essere regolati in contanti opzioni. Infatti, cash settled opzioni comportano proprio come un biglietto di scommesse tra il titolare e lo scrittore con il perdente in ultima analisi, pagare il vincitore i profitti in denaro. Ecco un esempio di ciò che accade in un Cash Settled insediamento Opzioni: in contanti Fondata Opzioni Esempio: L'(indice di volatilità CBOE Market) VIX è a 20. Hai comprato un contratto di opzioni call VIX al prezzo di esercizio di 20 per il 2000. Allo scadere del le opzioni call VIX, il VIX è a 45 e le opzioni di chiamata sono ora vale 25,00 o un valore totale di 2500. insediamento Cash avviene e il profitto di 500 viene consegnato sul tuo conto di trading. Nessun asset fisici o reali vengono trasferiti. Cash settled Opzioni - Caratteristiche Come i trasferimenti di denaro depositato opzioni solo il profitto intrinseca al titolare quando esercitata, non ha senso a tutti che esercitano tali opzioni primi come tutto quello che state facendo è l'evaporazione del valore estrinseco rimanente per niente. Come tale, regolati in contanti opzioni tende ad essere Opzioni stile europei che vengono automaticamente esercitati alla scadenza se sono in denaro senza l'opzione per l'esercizio prima della scadenza. I commercianti di cash settled opzioni semplicemente vendere le loro opzioni se desiderano prendere profitto prima della scadenza. Tutti i diritti di opzione di trading nel mercato statunitense sono fisicamente opzioni risolta. Non contanti opzioni risolta, in quanto le scorte possono essere facilmente trasferiti tra conti. Tuttavia, quasi tutte le opzioni su indici e alcune materie prime opzioni su cambi sono regolati in contanti opzioni a causa di questo fatto che non vi sono attività fisiche conosciute come un indice e che alcune materie prime sono difficili o poco pratica per fare un trasferimento effettivo. Sì, un indice è solo una media di un insieme di numeri che indicano le prestazioni di quello che stanno rintracciando. Essi non sono attivi per conto proprio. Cash settled opzioni hanno permesso di scommettere sulla direzione di questi indici utilizzando tutte le strategie di trading opzioni che si desidera. A parte queste differenze, regolati in contanti opzioni possono essere utilizzate per l'esecuzione della maggior parte delle strategie di trading opzioni che non richiede esercizio anticipato, come parte della sua esecuzione, proprio come tutte le altre opzioni. In realtà, non puoi davvero dire se l'opzione è una regolati in contanti opzione o un'opzione fisicamente costante solo guardando le sue catene opzioni. Come regola generale, si dovrebbe essere molto cauti e verificare se l'opzione è una cassa opzione si stabilì con i siti web delle borse o stanza di compensazione se si sta operando indici, materie prime o le opzioni forex rilevanti. Il più delle volte, se si stanno facendo tali commerci per i profitti, anche se non è un'opzione è una regolati in contanti opzione non si dovrebbe riguardare davvero come si può semplicemente vendere le opzioni per il profitto. I vantaggi di cash settled Opzioni Il vantaggio principale di Cash opzioni stabilì a opzioni di trading è che permette di speculare su numeri che couldnt altrimenti essere negoziati su. In altre parole, apre nuove opportunità per gli operatori speculativi e anche fornito nuove strategie di copertura su ampia come la copertura di un portafoglio diversificato di azioni utilizzando opzioni put su un indice su ampia come la SP500. Svantaggi liquidati per contanti Opzioni Al momento davvero isnt uno svantaggio nel trading Cash Settled Opzioni di per sé come cash settled opzioni tendono ad essere disponibili su strumenti che non sono beni materiali, in primo luogo. Come tale, i commercianti liquidati per contanti Opzioni non si aspettano di esercitare le opzioni per l'attività sottostante a tutti. Tuttavia, nel caso di alcune opzioni regolati in contanti su materie prime, lo svantaggio evidente è che non sarà in grado di prendere in consegna il prodotto al momento dell'esercizio. Se si prevede di prendere in consegna il bene sottostante, si dovrebbe verificare con il cambio del tipo di insediamento l'opzione che si intende acquistare è realizzato su. Nella maggior parte dei casi, ci non sarà sia in contanti opzioni e opzioni fisicamente stanziali optato per una singola attività sottostante. Prezzi liquidati per contanti in contanti depositato opzioni hanno la stessa identica struttura dei prezzi di qualsiasi scambio standardizzato opzioni negoziate, composto da estrinseca valore Andor valore intrinseco. Un fuori del denaro denaro depositato opzione sarebbe consiste solo di valore estrinseco ed una in contanti denaro depositato opzione consisterebbe sia del valore intrinseco e valore estrinseco. Cash settled opzioni di prezzo Struttura Esempio: L'attuale nelle opzioni call soldi 18 gennaio sul VIX quotata in 6 Janurary il 2010 è 3.10 quando il VIX è a 19.16. Il prezzo di 3.10 include quindi 1,16 di valore intrinseco (19,16-18) e 1,94 (3,10-1,16) del valore estrinseco. Cash settled opzioni sono valutati utilizzando il modello di opzioni di prezzo Black-Scholes in quanto sono di solito le opzioni di stile europeo. Proprio come tutte le altre opzioni, il valore estrinseco della regolati in contanti opzioni sono soggetti a deperimento tempo, che rende possibile per l'uso in strategie di opzioni creative.