10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di call spread toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di spread verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di spread orso put è un'altra forma di propagazione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia spread toro e una strategia di orso si diffondono e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è un'opzione Iron Butterfly Strategy) Articoli correlati Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine stop limit will. Sell una put, prezzo di esercizio A In generale, il prezzo delle azioni sarà superiore sciopero Chi è consigliabile eseguirlo NOTA: vendita mette speculazione pura, senza alcuna intenzione di acquistare il magazzino, è adatto solo per i più commercianti opzione avanzate. Non è una strategia per i deboli di cuore. Quando Run It Youre rialzista a neutrale. The Sweet Spot Theres un grande sweet spot. Fino a quando il prezzo del titolo è pari o superiore sciopero A alla scadenza, fate il vostro massimo profitto. Ecco perché questa strategia è allettante per alcuni operatori. Sulle opzioni di protezione sono contratti che controllano attività sottostanti, spesso magazzino. E 'possibile acquistare (proprio o lunga) o vendere (scrivere o breve) la possibilità di iniziare una posizione. Le opzioni sono negoziate attraverso un mediatore, come TradeKing, che si fa pagare una commissione per comprare o vendere contratti di opzione. Opzioni: Le basi è un ottimo punto di partenza quando si impara sulle opzioni. Prima di opzioni di trading considerare con attenzione i vostri obiettivi, i rischi, i costi di transazione e commissioni. La strategia di vendita della put obbliga a comprare azioni a prezzo di esercizio A se l'opzione viene assegnata. In caso di vendita mette senza alcuna intenzione di acquistare il magazzino, si desidera che le mette si vendono a scadere senza valore. Questa strategia ha un potenziale di profitto basso se il titolo rimane sopra sciopero A alla scadenza, ma sostanziale potenziale rischio se il titolo va giù. La ragione per cui alcuni commercianti eseguire questa strategia è che non vi è un'alta probabilità di successo in caso di vendita molto out-of-the-money mette. Se il mercato si muove contro di voi, allora è necessario avere un piano di stop-loss in atto. Tenere un occhio vigile su questa strategia come si svolge. Potenziale di profitto massimo potenziale di profitto è limitata al premio ricevuto per la vendita del put. Perdita massima perdita potenziale potenziale è notevole, ma limitata al prezzo di esercizio al netto del premio ricevuto se il titolo va a zero. Break-even a scadenza trovare un meno il premio ricevuto per la put. TradeKing Margine requisito requisiti di margine è il maggiore tra i seguenti: 25 del valore sottostante di sicurezza meno la quantità out-of-the-money (se presente), più il premio ricevuto o 10 del valore di titolo sottostante, più il premio ricevuto NOTA: il premio ricevuto dalla istituisce la breve put può essere applicato al requisito di margine iniziale. Una volta stabilita questa posizione, può applicare un requisito di margine di manutenzione in corso. Ciò significa che a seconda di come i valori di base, un aumento (o diminuzione) del margine richiesto è possibile. Tenete a mente questo requisito è soggetto a modifiche e si trova su una base per-contratto. Quindi non dimenticate di moltiplicare per il numero totale di contratti, quando stai facendo la matematica. As Time Goes By Per questa strategia, tempo di decadimento è tuo amico. Si desidera che il prezzo dell'opzione che hai venduto ad avvicinarsi allo zero. Ciò significa che se si sceglie di chiudere la posizione prima della scadenza, sarà meno costoso da acquistare di nuovo. Volatilità Implicita Dopo che la strategia è stabilito, si vuole volatilità implicita a diminuire. Questo diminuirà il prezzo dell'opzione che hai venduto, quindi se si sceglie di chiudere la posizione prima della scadenza sarà meno costoso da fare così. Opzioni Ragazzi punte che potrebbe prendere in considerazione in modo che lo sciopero A è intorno a una deviazione standard out-of-the-money a iniziazione. Che aumenterà la vostra probabilità di successo. Tuttavia, minore è il prezzo di esercizio, minore è il premio ricevuto da questa strategia. Alcuni investitori potrebbero voler eseguire questa strategia con le opzioni su indici piuttosto che opzioni su singole azioni. Quello è perché storicamente, gli indici non sono stati volatile come singoli titoli. Le fluttuazioni in un componente indexs prezzi delle azioni tendono ad annullarsi a vicenda, riducendo la volatilità dell'indice nel suo complesso. Contingente Order pronto per il commercio se un certo calci di emergenza in questo tipo di ordine automatizza il vostro ingresso o di uscita in base al vostro grilletto. Trader Note Trade Network spiegare le vostre motivazioni e gli obiettivi per ogni commercio e ottenere prezioso feedback da parte degli altri. Mercato Snapshot Vedere che cosa sta accadendo nel mercato in questo momento, tra cui i principali grafici indice, la maggior parte-attivi, performance del settore e l'ultima novità. Correlate strategie di breve Straddle Una breve straddle ti dà l'obbligo di vendere le azioni al prezzo di esercizio A e l'obbligo di acquistare le azioni al prezzo di esercizio A se sono assegnate le opzioni. Con la vendita di due opzioni, voi. Breve Put vendere put obbliga a comprare azioni a prezzo di esercizio A se l'opzione viene assegnata. In caso di vendita mette senza alcuna intenzione di acquistare il magazzino, si desidera che le mette si vendono a scadere senza valore. Questo. Breve Put diffondere una breve put spread si obbliga ad acquistare le azioni al prezzo di esercizio B se l'opzione è assegnato, ma si dà il diritto di vendere le azioni al prezzo di esercizio A. Una breve put spread è un'alternativa al. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. Informazioni e prodotti sono forniti solo su base agenzia best effort. Si prega di leggere le Condizioni reddito fisso completo e condizioni. investimenti a reddito fisso sono soggette a vari rischi, tra cui le variazioni dei tassi di interesse, la qualità del credito, valutazioni di mercato, liquidità, pagamenti anticipati, il rimborso anticipato, eventi aziendali, conseguenze fiscali e di altri fattori. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. 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Lo sciopero messo stabilisce un prezzo minimo di uscita, dovrebbe l'investitore necessità di liquidare in una recessione. Lo sciopero chiamata imposta un limite superiore in una borsa guadagni. L'investitore deve essere disposto a cedere le azioni se lo stock rally sopra lo sciopero chiamata. Posizione netta (alla scadenza) sciopero guadagno massimo di chiamata - prezzo delle azioni di acquisto - premio netto versato o chiamare sciopero - magazzino prezzo di acquisto del credito ricevuto massima perdita della prezzo netto di acquisto - mettere sciopero - premi netti pagati o di acquisto di azioni - mettere creditoria netta sciopero ricevuti tornare per accettare un tappo in cantiere potenziale di rialzo, l'investitore riceve un prezzo minimo in cui il titolo può essere venduto durante la vita del collare. Per il termine della strategia di opzione, l'investitore è alla ricerca di un leggero aumento del prezzo delle azioni, ma è preoccupato per un declino. L'investitore aggiunge un collare a un listino di posizione lunga esistente come, siepe un po 'meno-che-completa temporanea contro gli effetti di un possibile declino a breve termine. Lo sciopero lungo mettere fornisce un prezzo minimo di vendita per lo stock, e lo sciopero chiamata breve fissa un prezzo massimo profitto. Per proteggere o collare una posizione corta magazzino, un investitore potrebbe combinare una lunga telefonata con una breve put. La motivazione Questa strategia è per i titolari o gli acquirenti di uno stock che sono preoccupati per una correzione e che desiderano coprire la situazione delle scorte lungo. Variazioni La perdita massima è limitata per la durata della copertura collare. La cosa peggiore che può succedere è per il prezzo del titolo al di sotto del sciopero put, che spinge l'investitore di esercitare il put e vendere le azioni al prezzo di piano: lo sciopero put. Se il titolo era stato originariamente acquistato ad un prezzo molto più basso (che è spesso il caso di una partecipazione a lungo termine), il prezzo di uscita potrebbe effettivamente portare a un profitto. La breve chiamata sarebbe scadere senza valore. La perdita effettiva (profitto) sarebbe la differenza tra il prezzo minimo e il prezzo di acquisto di azioni, più (meno) il debito (credito) da istituisce la siepe collare. Il guadagno massimo è limitato per il termine della strategia. I guadagni massimi a breve termine sono raggiungibili così come il prezzo delle azioni sale a sciopero chiamata. L'utile netto rimane lo stesso, non importa quanto alto è il magazzino potrebbe chiudere solo il risultato posizione potrebbe differire. Se lo stock è al di sopra dello sciopero chiamata alla scadenza, l'investitore sarà probabilmente assegnato sulla chiamata e liquidare le azioni al soffitto: lo sciopero chiamata. Il profitto sarebbe il prezzo massimo, meno lo stock prezzo di acquisto, più (meno) il credito (debito) da istituisce la siepe collare. Se lo stock dovesse chiudere esattamente lo sciopero chiamata, sarebbe scadere senza valore, e lo stock sarebbe probabilmente rimanere nel conto. Il profitloss che porta fino a quel punto sarebbe identica, ma da quel giorno in poi l'investitore sarebbe comunque continuare ad affrontare un rischio stockowners e benefici. ProfitLoss Questa strategia stabilisce un importo fisso di esposizione dei prezzi per il termine della strategia. La lunga put prevede un prezzo di uscita accettabile a cui l'investitore può liquidare se il titolo subisce perdite. La raccolta premi del breve chiamata aiuta a pagare per la put, ma allo stesso tempo pone un limite al potenziale di profitto rialzo. Sia il profitto potenziale economico sono molto limitate, a seconda della differenza tra i colpi. potenziale di profitto non è di primaria importanza qui. Questo è, dopo tutto, una strategia di copertura. I problemi per il collare protettivo preoccupazione degli investitori principalmente come bilanciare il livello di protezione contro il costo della protezione per un periodo di preoccupante. In linea di principio, la strategia si rompe anche se, alla scadenza, il titolo è al di sopra (sotto) il suo livello iniziale per l'importo del debito (credito). Se lo stock è a lungo termine dell'azienda acquistato ad un prezzo molto più basso, il concetto di pareggio è neanche rilevante. Volatilità La volatilità di solito non è una considerazione importante in questa strategia, a parità di condizioni. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una opzione e breve un altro con la stessa scadenza (e, in generale equidistanti dal valore delle azioni), gli effetti dei cambiamenti di volatilità implicita possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Tempo di decadimento Di solito non una considerazione importante. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una opzione e breve un altro con la stessa scadenza (e, in generale equidistanti dal valore delle azioni), gli effetti del tempo di decadimento dovrebbe grosso modo compensarsi reciprocamente. Assegnazione del rischio Sì. assegnazione anticipata dell'opzione call breve, mentre possibile in qualsiasi momento, in genere si verifica solo poco prima che il titolo va ex-dividendo. Ed essere consapevoli, una situazione in cui un titolo è coinvolto in un evento di ristrutturazione o di capitalizzazione, come ad esempio una fusione, acquisizione, spin-off o di dividendo straordinario, potrebbe aspettative tipiche completamente sconvolto per quanto riguarda esercizio anticipato delle opzioni sul magazzino. Scadenza Rischio Lo scrittore opzione non può sapere con certezza se o non assegnazione in realtà si è verificato sul breve chiamata fino al successivo Lunedi. Tuttavia, questo non è generalmente un problema dal momento che l'investitore ha azione di consegnare se assegnato alla chiamata. Questa strategia si presta ad utilizzare come copertura LEAPS, dove il valore di tempo tende a rendere premi superiore e il periodo di protezione è più lungo. Il collare offre maggiore protezione di una chiamata coperta. ma ad un costo inferiore up-front di una put protettiva. Vedere entrambe queste alternative per ulteriori dettagli. Posizione relativa situazione analoga: NA fronte Posizione: NA Ufficiali Sponsor OIC Questo sito web presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni ivi indicate.
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